De vraag naar rekenkracht voor kunstmatige intelligentie stuwt opnieuw een Amerikaanse datacenterbouwer. Applied Digital meldde een stevige omzetgroei in het laatste kwartaal en zag daarop de beurskoers omhoog gaan. Het bedrijf profiteert van contracten voor zware AI-workloads, die veel chips, stroom en koeling vragen. Beleggers zien dit als teken dat de AI-golf breder in de infrastructuur slaat, buiten de bekende chipmerken om.
AI-vraag tilt kwartaalomzet
Applied Digital runt en bouwt datacenters voor zogeheten high performance computing. Dat is rekenwerk voor grote datamodellen, zoals generatieve technologie, die veel grafische chips nodig hebben. Het bedrijf zegt dat nieuwe en bestaande klanten meer capaciteit afnemen. Hierdoor viel de kwartaalomzet hoger uit dan eerder werd verwacht.
De markt reageerde direct met een hogere koers. Dat duidt op vertrouwen dat de vraag naar AI-diensten niet snel afneemt. Vooral vaste, meerjarige contracten geven inkomstenzekerheid. Die afspraken verlagen het risico dat omzet schommelt per project.
Toch blijft het beeld gemengd. De sector kent hoge investeringskosten en lange bouwtijden. Ook de levering van chips en transformatoren kan de groei vertragen. Dat maakt timing en uitvoering belangrijker dan mooie groeiverhalen.
Rekenkracht vraagt stroom en koeling
AI-toepassingen zijn dorstig naar energie en koeling. Een enkel cluster met topchips verbruikt al snel megawatts aan vermogen. Daardoor verschuift de blik van software naar infrastructuur. Wie stroom, ruimte en koeling kan leveren, kan sneller opschalen.
Applied Digital richt zijn locaties op plaatsen met goedkope, stabiele stroom. Vaak gaat het om regio’s met veel wind- of waterkracht en voldoende netcapaciteit. Zo houden operators de kosten per rekenopdracht laag. Dat is cruciaal bij de training van grote modellen.
De bottleneck voor AI is geen code, maar stroom, koeling en chips.
De technische standaard wordt ook zwaarder. Vloeistofkoeling en aangepaste stroomvoorziening worden gemeengoed. Dat drukt op de investeringen, maar kan het rendement verbeteren. Efficiëntere koeling verlaagt immers de energierekening per taak.
Amerikaanse groei zet toon
De stijging bij Applied Digital past in een bredere trend. In de VS trekken aanbieders van rekenkracht en datacenters meer kapitaal aan. Hun klanten zijn cloudspelers, AI-startups en traditionele bedrijven die data sneller willen verwerken. Het zwaartepunt ligt nu daar waar ruimte en stroom beschikbaar zijn.
Europese spelers kijken mee en onderhandelen over vergelijkbare contracten. Maar hier zijn vergunningen en netcapaciteit schaarser. Daardoor loopt de uitrol trager dan in de VS. Sommige klanten kiezen daarom tijdelijk voor Amerikaanse capaciteit.
Dat brengt nieuwe afhankelijkheden met zich mee. Data-eisen, latency en privacyregels spelen een grotere rol over de oceaan. Europese wetgeving stelt bovendien grenzen aan data-overdracht. Bedrijven zullen vaker rekenen met hybride oplossingen: deels lokaal, deels in de VS.
Nederland zoekt ruimte en balans
In Nederland is de vraag naar AI-rekenkracht ook voelbaar. Toch remmen netcongestie en strengere ruimteregels de groei. Gemeenten en provincies wegen energie, duurzaamheid en warmtehergebruik mee. Dat maakt projecten complexer, maar ook toekomstbestendiger.
De overheid vraagt datacenters zuiniger te draaien en restwarmte te delen met de omgeving. In Amsterdam en Haarlemmermeer gelden al langer strikte kaders. Nieuwe Europese energie-eisen dwingen tot rapportage over verbruik en efficiëntie. Transparantie wordt zo een voorwaarde om te mogen uitbreiden.
Bedrijven die hierop voorsorteren, kunnen voordeel pakken. Denk aan projecten die restwarmte leveren aan warmtenetten. Of aan locaties met eigen duurzame opwek en opslag. Zulke plannen verkorten de weg naar een vergunning.
Wat dit betekent voor Europa
De Europese vraag naar algoritmen groeit, maar de infrastructuur hinkt soms achterop. Dat vergroot de druk om sneller te bouwen, met oog voor het stroomnet en klimaatdoelen. Europese fondsen en regels sturen richting efficiëntere datacenters. De lat ligt hoger dan voorheen.
Voor bedrijven is de les helder: plan vroegtijdig vermogen, koeling en netwerk in. Zoek naar langlopende stroomcontracten en circulaire oplossingen. En spreid capaciteit over meerdere regio’s. Zo blijft de dienstverlening overeind bij pieken of storingen.
Voor gebruikers van AI-diensten telt de beschikbaarheid van rekenkracht. Minder wachttijd betekent sneller itereren en lagere kosten per experiment. Dat is precies waar partijen als Applied Digital nu op inspelen. Europa zal die dynamiek moeten evenaren om concurrerend te blijven.
Vooruitzicht blijft kansrijk maar precair
De vraag naar generatieve systemen is nog pril en kan grillig zijn. Succes hangt af van echte bedrijfswaarden, niet alleen proefprojecten. Als AI-producten omzet of kostenbesparingen brengen, volgt duurzame vraag. Valt dat tegen, dan koelt de markt af.
Operators met sterke balans en toegang tot chips staan er beter voor. Zij kunnen sneller leveren en tegen lagere kosten schalen. Spelers die afhankelijk zijn van één grote klant lopen meer risico. Diversificatie van contracten wordt een graadmeter voor stabiliteit.
De koerssprong bij Applied Digital onderstreept het momentum in infrastructuur. Maar de sector blijft kapitaalintensief en gevoelig voor uitvoering. De komende kwartalen tonen of de vraag structureel is. En of Europa de inhaalslag op verantwoorde wijze kan maken.
