Hewlett Packard Enterprise presenteert volgende week kwartaalcijfers in de Verenigde Staten. Beleggers willen weten of de vraag naar AI-infrastructuur de zwakke start van het boekjaar kan goedmaken. Ook HP Inc komt met resultaten, met aandacht voor AI-pc’s. Dit is relevant voor Europese klanten, met de Europese AI-verordening en de gevolgen voor overheid in het achterhoofd.
AI-servers drijven HPE-verhaal
Hewlett Packard Enterprise (HPE) levert servers, netwerken en opslag aan bedrijven en overheden. De vraag naar rekenkracht voor kunstmatige intelligentie stuwt vooral het segment met GPU-servers. Klanten zijn onder meer cloudaanbieders, financiële instellingen en onderzoekscentra. Doel is het trainen en gebruiken van grote taalmodellen en andere algoritmen.
HPE bouwt hiervoor systemen met Nvidia-technologie, zoals HGX-platforms en HPE Cray-supercomputers. Zulke projecten zijn omvangrijk en worden vaak in fases opgeleverd. Dat kan omzet later in het jaar laten binnenkomen. Het maakt de vooruitzichten belangrijker dan de losse kwartaalstand.
Als AI-vraag aanhoudt, verschuift de omzetmix naar hoogwaardige compute. Dat kan marges ondersteunen, maar vergt ook strakke uitvoering in de toeleveringsketen. Integratie, koeling en stroomvoorziening vragen extra investeringen bij klanten. HPE moet die drempels samen met partners wegnemen.
AI-servers zijn krachtige computers met grafische chips (GPU’s) die modellen trainen en draaien; ze vragen veel stroom, koeling en snelle verbindingen.
Levering GPU’s blijft knelpunt
Een praktische hobbel is de beperkte beschikbaarheid van topchips zoals Nvidia’s H100 en opvolgers. Tekorten verlengen de doorlooptijd van projecten. Daardoor schuift omzet soms door naar latere kwartalen. Het maakt de orderinstroom en de leveringsplanning cruciaal om te volgen.
Tegelijk groeit de keuze aan alternatieven, zoals AMD’s accelerators of eigen chips van grote cloudaanbieders. Dat kan prijsdruk geven en vraagt flexibiliteit in HPE’s ontwerpen. Voor klanten is interoperabiliteit belangrijk, zodat zij niet vastzitten aan één leverancier. HPE positioneert zich daarom als systeemintegrator bovenop meerdere chipplatforms.
Valutaschommelingen en componentprijzen spelen ook mee bij grote infrastructurele deals. Europese klanten vragen bovendien naar lokale configuratie en service. Dit raakt de timing van opleveringen en de brutomarge. Duidelijkheid per regio helpt verwachtingen bij te stellen.
GreenLake speelt in op AVG
Met HPE GreenLake biedt het bedrijf rekenkracht als dienst, deels in het eigen datacenter van de klant. Die opzet helpt bij eisen rond data-opslag en -locatie. Europese organisaties vallen onder de AVG en willen vaak data op eigen bodem houden. Hybride modellen bieden hier uitkomst.
De aankomende Europese AI-verordening vraagt meer documentatie en controle van AI-systemen. Loggen, dataminimalisatie en versleuteling worden belangrijker voor publieke instellingen en zorg. GreenLake kan tooling bieden voor beheer en toezicht. Toch blijft de naleving een gezamenlijke verantwoordelijkheid van leverancier en afnemer.
Overheden en bedrijven vragen daarom om transparantie over datastromen en modelketens. Contracten bevatten vaker afspraken over audit en exit. Voor HPE is dit een kans om zich te onderscheiden met compliance-by-design. Het maakt de dienst aantrekkelijker in Europese aanbestedingen.
Europa let op energieverbruik
AI-datacenters verbruiken veel elektriciteit en warmte. In Nederland en Duitsland staat het stroomnet onder druk. Efficiënte koeling en een laag energieverbruik per rekentaak worden daarom doorslaggevend. HPE werkt met vloeistofkoeling en dicht op elkaar geplaatste racks om prestaties te verhogen.
Nieuwe systemen vragen ook aanpassingen in gebouwen en netwerkcapaciteit. Dit verhoogt de totale kosten voor eigendom, naast de aanschafprijs. Voor grote projecten telt de energie-efficiëntie (PUE) zwaar mee. Klanten willen zekerheid over stroom en koeling voor meerdere jaren.
Beleidsmakers stellen striktere eisen aan ruimtegebruik en milieu-impact. Rapportage over emissies en hergebruik van restwarmte komt vaker terug in contracten. Dit kan opleveringen vertragen als vergunningen langer duren. Een sterke projectplanning is dan essentieel.
HP Inc inzet op AI-pc’s
HP Inc, afgesplitst van HPE, richt zich op pc’s en printers. Het bedrijf verwacht een impuls van zogeheten AI-pc’s met een aparte rekenkern (NPU) voor lokale algoritmen. Denk aan functies als samenvatten, vertalen en beeldbewerking zonder cloud. De pc-markt blijft echter wisselvallig na de pandemie.
Microsoft zet met Windows Copilot en Copilot+ pc’s in op lokale AI-functies. Chips van Intel, AMD en Qualcomm ondersteunen dit met geïntegreerde NPU’s. Een vervangingsgolf wordt pas later in 2024 of 2025 breed zichtbaar. De vraag is of de eerste tekenen al in de komende cijfers opduiken.
Voor Europese gebruikers kan on-device AI gunstig zijn voor privacy onder de AVG. Minder data gaan dan naar externe servers. Tegelijk moet telemetrie in software transparant en uit te zetten zijn. Dat punt weegt mee in de aanschaf bij overheid en onderwijs.
Wat beleggers willen horen
De markt let op drie dingen: de omvang van nieuwe AI-orders, de leverbaarheid van GPU’s en de marges. Ook de grootte en kwaliteit van de orderportefeuille geven richting voor het jaar. Positieve signalen kunnen eerdere zwakte in het kwartaal compenseren. Voorzichtige taal werkt omgekeerd snel door in de koers.
Europese klanten vragen daarnaast om concrete waarborgen rond dataresidentie en beveiliging. Afstemming met de Europese AI-verordening is daarbij een onderscheidende factor. Heldere service-afspraken en auditmogelijkheden maken het verschil in aanbestedingen. Dit geldt vooral bij overheid en zorg.
Tot slot telt de partnerstrategie met Nvidia, AMD en andere leveranciers. Duidelijkheid over componentmix en investeringen in de keten geeft vertrouwen. Het helpt knelpunten te verlichten en levertijden te verkorten. Daarmee wordt de AI-boost beter zichtbaar in de omzet.
