TSMC presenteerde deze week sterke kwartaalcijfers in Taiwan. De chipmaker ziet aanhoudende groei door vraag naar AI-processors voor datacenters. Dat zet twijfel over een AI-bubbel op losse schroeven. De Europese AI-verordening gevolgen overheid spelen mee, omdat organisaties blijven investeren in veilige en krachtige systemen.
AI-vraag stuwt omzet
TSMC levert de meest geavanceerde chips voor bedrijven als Nvidia, AMD en Apple. De vraag naar accelerators voor kunstmatige intelligentie blijft hoog. Dat zorgt voor hogere omzet en een stevige orderstroom, op het moment van schrijven.
Het segment high-performance computing groeit sneller dan smartphones en autochips. Grote cloudbedrijven bouwen door aan rekenclusters. Daardoor neemt de productie van geavanceerde nodes, zoals 3 nanometer, toe.
Bedrijven vervangen ook oudere servers. Ze willen zuiniger en sneller rekencapaciteit. AI-workloads maken dat voordeel tastbaar in lagere kosten per taak.
Geavanceerde verpakking schaars
Niet alleen het maken van chips is cruciaal. De volgende stap is het verpakken van meerdere chiponderdelen tot één geheel. Dat heet advanced packaging en is schaars, vooral voor AI-chips.
TSMC breidt capaciteit uit voor CoWoS, een techniek om rekenchips en HBM-geheugen dicht bij elkaar te plaatsen. HBM staat voor high-bandwidth memory en is gespecialiseerd geheugen. De combinatie versnelt AI-modellen en verlaagt energie per berekening.
Schaarste in verpakking en HBM kan levertijden verlengen. Dat raakt onder meer Nvidia’s H-serie en AMD’s Instinct-accelerators. Meer productiecapaciteit moet deze flessenhals verlichten in de komende kwartalen.
CoWoS is een verpakkingsmethode waarbij meerdere chiplets op een silicium-interposer worden geplaatst voor korte verbindingen en hoge snelheid.
Vooruitzicht blijft positief
TSMC ziet op het moment van schrijven duurzame vraag naar AI-infrastructuur. Dat komt door groei in generatieve modellen, zoektoepassingen en data-analyse. Bedrijven willen meer prestaties bij lager energieverbruik.
De productieroadmap blijft gericht op kleinere transistoren en efficiëntere ontwerpen. Nieuwe nodes verhogen prestaties per watt. Dat is belangrijk voor datacenters met strakke CO2- en stroomdoelen.
Kapitaalinvesteringen blijven hoog om capaciteit te vergroten. Dat betreft zowel lithografie als verpakking. De planning moet pieken en schommelingen in vraag opvangen.
Europese keten profiteert mee
Europa staat sterker in de halfgeleiderketen door toeleveranciers. ASML levert EUV-lithografiesystemen die TSMC inzet voor geavanceerde chips. Dat maakt de Nederlandse maakindustrie direct relevant voor AI-hardware.
TSMC bouwt daarnaast een fabriek in Dresden met Bosch, Infineon en NXP. Die joint venture richt zich op automotivetoepassingen en industriële chips. Het past in de EU Chips Act om strategische productie dichter bij huis te krijgen.
Voor Europese afnemers verkleint dit leveringsrisico’s. Korte ketens zijn beter te plannen. Dat helpt ook bij naleving van de AVG en beveiligingseisen, omdat data en hardware dichter bij de markt blijven.
AI-bubbel niet aannemelijk
De combinatie van volle orderboeken, schaarse verpakking en hoge investeringen wijst niet op een snelle ineenstorting. Een bubbel kenmerkt zich door speculatie zonder vraag. Hier is juist sprake van concrete bestellingen en gebruik.
Wel blijft de markt cyclisch. Beleid, exportregels en economische tegenwind kunnen tijdelijk remmen. TSMC spreidt daarom productie over Taiwan, de VS, Japan en Europa.
Voor afnemers telt de waarde per watt en per euro. AI-systemen leveren daar winst op in rekenkosten en productiviteit. Dat maakt de vraag minder gevoelig voor korte-termijntrends.
Impact voor Nederland
Nederlandse spelers als ASML, ASM International en BE Semiconductor profiteren van de investeringsgolf. Hun technologie is nodig voor productie en verpakking. Daarmee groeit ook de vraag naar gespecialiseerde technici.
Datacenters in Nederland kijken naar stroom en koeling. Efficiëntere chips helpen binnen netcongestie en klimaatdoelen te blijven. Overheden en toezichthouders sturen tegelijk op zuinige en transparante AI-toepassingen.
De Europese AI-verordening vraagt om risicobeheersing en documentatie. Overheids-IT moet dus zowel rekenkracht als naleving borgen. Dat versterkt de markt voor betrouwbare AI-hardware en -diensten.
Voor bedrijven betekent dit: investeren in efficiënte infrastructuur, en processen op orde brengen voor AVG en AI Act. Wie dat goed doet, verlaagt kosten en risico. En kan sneller nieuwe AI-diensten uitrollen.
