De Taiwanese chipmaker TSMC meldt een sterke winststijging in het laatste kwartaal. Het bedrijf profiteert van de wereldwijde vraag naar AI-processors voor datacenters. De resultaten zijn in Hsinchu gepresenteerd, op het moment van schrijven. De sprong komt vooral door grote orders van Nvidia, Apple en andere chipontwerpers.
AI-vraag stuwt TSMC
TSMC ziet vooral groei in chips voor kunstmatige intelligentie en high-performance computing. Deze chips worden ingezet in servers die grote AI-modellen draaien. Klanten als Nvidia en AMD laten meer bestellingen plaatsen. Daardoor draaien de moderne productielijnen van TSMC vrijwel vol.
Een belangrijk onderdeel is geavanceerde verpakking, zoals CoWoS. Dat is een techniek om meerdere chipdelen dicht bij elkaar te plaatsen voor sneller dataverkeer. Zulke verpakkingen zijn nodig voor AI-accelerators. Zonder voldoende CoWoS-capaciteit stokt de levering van topchips.
Ook 3-nanometer chips leveren een bijdrage. Deze generatie is kleiner en energiezuiniger dan eerdere nodes. Apple gebruikt ze al in telefoons en laptops. Dat versterkt de mix richting duurdere producten met hogere marges.
Marges naar recordniveau
De brutomarge van TSMC ligt op het moment van schrijven ruim boven 50 procent. Dat komt door de verschuiving naar 3 nm en 5 nm, waar de prijzen en bezetting hoog zijn. Betere productierendementen helpen ook. Samen levert dat een winstexplosie op.
TSMC investeert in 2024 circa 28 tot 32 miljard dollar, op het moment van schrijven.
Die investeringen gaan naar extra capaciteit voor geavanceerde nodes en naar CoWoS-verpakking. Daarmee wil TSMC knelpunten wegwerken en toekomstige vraag veiligstellen. Het bedrijf bouwt tegelijk aan fabrieken buiten Taiwan. Zo spreidt het risico en bedient het klanten dichter bij huis.
Prijzen voor de nieuwste processen blijven hoog. Klanten accepteren dat door de schaarste aan AI-hardware. De hogere prijs weegt op tegen de meerwaarde in rekenkracht per watt. Dat houdt de marges stevig.
CoWoS blijft knelpunt
De bottleneck in de AI-keten zit nu vooral in verpakking. CoWoS-capaciteit is schaars en levertijden zijn lang. Dat remt de uitlevering van Nvidia’s meest gewilde GPU’s. Ook andere ontwerpers merken dat.
TSMC breidt de CoWoS-capaciteit flink uit. Het bedrijf wil die in 2024 meer dan verdubbelen, op het moment van schrijven. Toch kost het tijd om nieuwe lijnen te bouwen en personeel op te leiden. De verlichting komt dus gefaseerd.
Voor Europese cloudregio’s kan dit vertraging betekenen bij nieuwe GPU-clusters. Dat raakt Nederlandse en Duitse datacenters die AI-diensten uitrollen. Bedrijven en overheden moeten daar in hun planning rekening mee houden. De behoefte aan efficiënte algoritmen en datamodellen blijft daardoor groot.
Europa profiteert via ASML
De Nederlandse fabrikant ASML levert de EUV- en DUV-scanners die TSMC nodig heeft. Door de AI-vraag is de orderstroom richting Veldhoven sterk. Zo profiteert de Europese toeleveringsketen direct. Nederland staat daarmee centraal in de mondiale chipproductie.
Tegelijk spelen exportregels mee. De Nederlandse overheid beperkt de uitvoer van bepaalde lithografiesystemen naar China. Dat raakt TSMC niet direct in Taiwan, maar laat zien hoe geopolitiek de markt beïnvloedt. Stabiliteit in toelevering blijft cruciaal voor alle spelers.
Voor Europese organisaties die AI invoeren is dit meer dan een ver-van-mijn-bed-show. De beschikbaarheid van rekenkracht bepaalt tempo en schaal van projecten. Dat is relevant voor de “Europese AI-verordening gevolgen overheid”: strengere regels vragen juist om betrouwbare, efficiënte systemen. Zonder chips stokt die transitie.
Dresden-fabriek vergroot weerbaarheid
TSMC bouwt in Dresden een fabriek via het joint venture-bedrijf ESMC, met Bosch, Infineon en NXP. De locatie richt zich op 28 en 22 nanometer voor auto- en industriechips. Start van productie is voorzien rond 2027, op het moment van schrijven. Daarmee wordt de Europese keten robuuster.
De Duitse overheid steunt het project, binnen de kaders van de EU Chips Act. Doel is minder afhankelijkheid van Azië voor strategische componenten. Ook helpt het tegen tekorten zoals in de auto-industrie. Regionale productie verkort levertijden en verlaagt risico’s.
De fabriek in Dresden lost het tekort aan topklasse AI-chips niet op. De allernieuwste nodes en CoWoS zitten vooral in Taiwan en de VS. Toch is dit een stap richting Europese weerbaarheid. Voor Nederland is er extra belang via NXP en de keten rond ASML.